ESG金融理产业品增加与商场体现剖析

  2025年11月04日，国泰海通证券宣布了一篇基金职业的研究陈述，陈述阐明，ESG金融理产业品持续增加，绿色债券和基金体现杰出。

  陈述摘要如下： 定论：上星期（2025年10月27日-2025年10月31日）A股商场有所回调，沪深300指数收跌0.43%，ESG300指数收涨0.24%，中证ESG100指数收涨1.19%，科创ESG指数收跌1.48%；上星期全A日均成交额约4.28万亿元，流动性环比宽松。 基金产品：到2025年11月2日，本月没有发行ESG基金产品。近一年共发行ESG公募基金产品231只，发行总份额为1,577.94亿份。到2025年11月2日，商场上存续ESG基金产品共937只，其间纯ESG/ESG战略/环境保护/社会职责/公司管理基金别离为64/388/267/197/21只；ESG基金产品净值总规划达11,577.07亿元人民币，其间ESG战略基金产品规划占比最大，达45.32%。上星期（2025年10月27日-2025年10月31日）华夏清洁动力龙头A回报率居首，近一周回报率9.54%，2025年以来回报率33.24%；申万菱信新动力轿车、嘉实新动力新材料、汇丰晋信低碳前锋等基金回报率居前。从净值逾越基准收益率视点，上星期（2025年10月27日-2025年10月31日）嘉实新动力新材料A和华宝生态我国净值逾越基准收益率别离为7.15%和6.42%；广发碳中和主题、华夏清洁动力龙头、中邮动力改造等基金净值逾越基准收益率体现较佳。 绿色债券：上星期（2025年10月27日-2025年10月31日）银行间商场及买卖所商场共新发行绿色债券29只，算计方案发行规划约153.91亿元。到2025年11月2日，11月发行ESG债券共26只，发行金额达10亿元。近一年共发行ESG债券1129只，发行总金额达11,835亿元。到2025年11月2日，我国已发行ESG债券达3713只，其间绿色/社会/可持续发展/可持续发展挂钩/转型债券别离为2529/1171/8/228/15只；扫除未发表发行总额的债券，存量规划达5.59万亿元人民币，其间绿色债券余额规划占比最大，达61.85%。上星期（2025年10月27日-2025年10月31日）ESG绿色债券周度成交额算计491,821.00亿元。按买卖商场来看，银行间债券商场以357,696.15亿元的成交金额占有72.73%份额，上交所以120,223.46亿元的成交金额占有24.44%份额，深交所以13,901.39亿元的成交金额占有2.83%份额。按买卖方式来看，回购买卖占有首要部分，上星期现券买卖、回购买卖和同业拆借别离成交670.08、470,797.95、20,352.98亿元，占比别离为0.14%、95.73%和4.14%。 银行理财：到2025年11月2日，本月没有发行ESG银行打理产业的产品。近一年共发行ESG银行理财1121只。到2025年11月2日，商场上存续ESG银行打理产业的产品共1124只，其间纯ESG主题613只，环境保护主题产品72只，社会职责主题产品439只；纯ESG银行打理产业的产品规划占比最大，达54.54%。 危险提示：ESG方针力度没有抵达预期；数据计算缺少统一口径；产品发行规划没有抵达预期。